《中華人民共和國證券法》第二十九條規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。”

    一、公司申請(qǐng)境外上市

    股票的境外上市，是指股份有限公司向境外投資人發(fā)行的股票，在境外公開的證券交易場(chǎng)所流通轉(zhuǎn)讓。我們將境外上市股票稱為境外上市外資股。實(shí)踐中，在不同國家或地區(qū)發(fā)行并上市的人民幣特種股票往往有不同的稱謂，如H股（香港上市）、N股（紐約上市）、S股（新加坡上市）。

    （一）股票境外上市的意義

    境外上市外資股作為人民幣特種股票的一種，在境外發(fā)行及上市具有特殊的意義。

    1．將上市地的證券交易所作為中介，可以降低籌集外資的成本。在集資活動(dòng)中，資金供需雙方為降低交易成本，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，對(duì)中介有強(qiáng)烈的要求。我國股票在境外上市的證券交易所，具有很強(qiáng)的世界性背景，其投資者和資金來自于海外各國，貨幣自由兌換，沒有或較少外匯管制和資本進(jìn)出限制，而且它還有一大批熟悉國際慣例、能在不同語言和法律環(huán)境中工作的機(jī)構(gòu)和人才。這些特點(diǎn)，使境外的證券交易所作為國際中介，可以起到降低中國對(duì)外資本籌集成本的作用。

    2．有利于境外上市外資股的流通。由于境外上市外資股是在境外發(fā)行，并且是在境外上市交易的，這就克服了B股那種離岸操作的諸多不便。投資人與交易地處在一地，信息靈通、交易方便，利于股票在不同的投資者之間的流通，提高了境外投資者投資于我國境外上市外資股的積極性，也使我國境外上市外資股擴(kuò)大了市場(chǎng)。

    3．可以向境內(nèi)提供大量的硬通貨。資本資源，尤其是硬通貨外匯資源的稀缺，幾乎是所有的發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大障礙。所有新興工業(yè)國家、地區(qū)在經(jīng)濟(jì)起飛階段，都得到過大量的外資支持。僅靠國內(nèi)證券市場(chǎng)發(fā)行、交易涉外證券，雖然也能籌到外資，但其規(guī)模必然受到限制。相反，境外上市地以其自由的金融、法律環(huán)境，嚴(yán)密的運(yùn)作和監(jiān)管體制吸引了大量外資，具有強(qiáng)大的籌集硬通貨的能力。

    4．提供外國投資者投資中國大陸的標(biāo)準(zhǔn)渠道和方式。國際投資者的主力，是各類機(jī)構(gòu)投資者和投資基金。在組織投資組合時(shí)，為有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，降低投資組合內(nèi)在的相關(guān)性，一般都要考慮各種國際投資，包括對(duì)新興地區(qū)股市的投資。但是，這些資金進(jìn)入新興股市時(shí)，往往因?yàn)樾屡d股市市場(chǎng)還不成熟，缺乏健全的監(jiān)管和對(duì)投資者的保護(hù)，以及這些股市不同程度地存在著對(duì)外國投資者的限制和歧視，而使國際投資者心存障礙和顧慮。我國也因?yàn)橥瑯拥膯栴}，使國際投資者難以通過證券市場(chǎng)分享中國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的成果。但這些投資者不能對(duì)境外上市外資股上市地的股市比較熟悉，對(duì)上市地股市的發(fā)行、交易、監(jiān)管及法律、習(xí)慣和股市操作認(rèn)可，所以，上市地的股市無疑是一個(gè)投資中國的標(biāo)準(zhǔn)渠道和方式。

    （二）我國對(duì)境外募集股份及境外上市的特別規(guī)定

    股份有限公司到境外募股及上市，是一種跨國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，必然要涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上國家的法律管轄。依屬地原則，發(fā)行人到另一國家或地區(qū)境內(nèi)募股及上市，必須受發(fā)行地和上市地所在國家和地區(qū)的法律管轄，并受所涉證券交易場(chǎng)所有關(guān)自律性規(guī)則的約束。依屬人原則，到境外募股及上市公司必須受所屬國、地區(qū)的法律管轄，尤其是受本國公司法以及有關(guān)境外募股與上市的規(guī)定的約束。所以，境外上市外資股要同時(shí)受到我國和上市地法律的監(jiān)管。我國證券主管機(jī)關(guān)可以與境外證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)達(dá)成諒解、協(xié)議，對(duì)股份有限公司向境外投資人募集股份并在境外上市及相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行合作監(jiān)督管理。中國證監(jiān)會(huì)分別于1993年6月19日、1994年4月28日、1995年11月30日、1996年5月23日與香港、美國、新加坡、大利亞等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽訂了有關(guān)證券合作監(jiān)管的備忘錄，方便了我國證券在這些地區(qū)和國家的上市及糾紛的解決。

    可見，發(fā)行境外上市外資股的股份有限公司除了要遵守發(fā)行地及上市地的有關(guān)法律規(guī)定外，還要遵循我國法律的有關(guān)規(guī)定。1994年8月4日，國務(wù)院根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，發(fā)布施行《關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》，其內(nèi)容如下：

    1．境外上市的形式

    經(jīng)國務(wù)院證券委批準(zhǔn)，股份有限公司可以向境外特定的、非特定的投資人募集股份，其股票可以在境外上市。境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購；可以采取境外存股證形式（如ADR、GDR）或者股票的其他派生形式。

    2．境外上市辦法

    （1）股份有限公司向境外投資人募集股份并在境外上市，應(yīng)按國務(wù)院證券委要求提出書面申請(qǐng)，并附有關(guān)材料，報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券委員會(huì)批準(zhǔn)。

    （2）國有企業(yè)或者國有資產(chǎn)占主導(dǎo)地位的企業(yè)，按照國家有關(guān)規(guī)定改建為向境外投資人募集股份并在境外上市的股份有限公司，以發(fā)起方式設(shè)立的，發(fā)起人可以少于5人。該股份有限公司一經(jīng)成立，即可以發(fā)行新股。向境內(nèi)投資人發(fā)行的股份（簡稱A股或內(nèi)資股），采取記名形式。

    需要說明的是，由于到境外上市的公司大多為我國的國有企業(yè)，這些企業(yè)均須進(jìn)行股份制改組。根據(jù)1994年2月國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)制定的《境外上市企業(yè)股份制改組工作程序的規(guī)定》，其改組程序?yàn)椋孩贁M定股份制改組總體方案。該方案包括擬投入股份有限公司的資產(chǎn)、負(fù)債以及該公司的組織架構(gòu)。試點(diǎn)企業(yè)還須開展相應(yīng)的效益預(yù)算，對(duì)改組前后企業(yè)與國家的利稅關(guān)系進(jìn)行比較預(yù)算，并對(duì)募集資金的投資方向及可行性進(jìn)行分析研究。②資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)和財(cái)產(chǎn)清查。地方試點(diǎn)企業(yè)或者國家授權(quán)的部門必須向地方國有資產(chǎn)和國有土地管理部門提出國有資產(chǎn)和國有土地使用權(quán)的評(píng)估立項(xiàng)申請(qǐng)；中央試點(diǎn)企業(yè)必須向其主管部門提出立項(xiàng)申請(qǐng)。所有企業(yè)的改組立項(xiàng)申請(qǐng)，均須報(bào)國家國有資產(chǎn)管理局和國家土地管理局審批。③聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)開展工作。企業(yè)的國有資產(chǎn)評(píng)估、股票發(fā)行方案、招股說明書和提出公司上市的申請(qǐng)，以及國有土地使用權(quán)評(píng)估等工作，一般交由有資格的中外中介機(jī)構(gòu)采取項(xiàng)目合作或其他方式聯(lián)合進(jìn)行。④申報(bào)公司重組報(bào)告。地方試點(diǎn)企業(yè)通過省、市人民政府，中央試點(diǎn)企業(yè)通過其企業(yè)主管部委，向國家體改委申報(bào)公司重組報(bào)告。⑤申報(bào)發(fā)起設(shè)立公司。在資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)審計(jì)和公司重組方案等工作完成的前提下，地方和中央試點(diǎn)企業(yè)分別通過相關(guān)管理部門向國家體改委申報(bào)發(fā)起設(shè)立股份有限公司。⑥召開公司成立大會(huì)。試點(diǎn)企業(yè)一經(jīng)發(fā)起設(shè)立公司，即可召開成立大會(huì)。通過發(fā)起人設(shè)立公司的工作報(bào)告、公司章程、選舉公司董事及委任公司法定代表人等主要決議案。⑦開業(yè)登記。⑧申報(bào)股票發(fā)行及上市方案。公司策劃招股方案和招股說明書。股票發(fā)行及上市方案必須向國務(wù)院證監(jiān)會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)申報(bào)。⑨申請(qǐng)轉(zhuǎn)為社會(huì)募集公司。申請(qǐng)文件分別由省、市人民政府或者行業(yè)主管部委轉(zhuǎn)報(bào)國家體改委。

    （3）公司發(fā)行境外上市外資股和內(nèi)資股的計(jì)劃，董事會(huì)可作分別發(fā)行的實(shí)施安排，自證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)之日起15個(gè)月內(nèi)分別實(shí)施。在一般情況下股份應(yīng)分別一次募足；有特殊情況不能一次募足的，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，也可以分次發(fā)行。

    （4）公司發(fā)行計(jì)劃確定的股份未募足的，不得在該發(fā)行計(jì)劃外發(fā)行新股。公司調(diào)整發(fā)行計(jì)劃的，由股東大會(huì)作出決議，經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的公司審批部門核準(zhǔn)后，報(bào)證監(jiān)會(huì)審批。公司增資發(fā)行境外上市外資股與前一次發(fā)行股份的間隔期間，可以少于12個(gè)月。

    （5）公司分別發(fā)行境外上市外資股和內(nèi)資股的計(jì)劃，應(yīng)在公司各次募集股份的招股說明材料中全面、詳盡披露。對(duì)已批準(zhǔn)并披露的發(fā)行計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整的，必須重新披露。

    （6）經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司發(fā)行境外上市外資股，可以與包銷商在包銷協(xié)議中約定，在包銷數(shù)額之外預(yù)留不超過該次擬募集境外上市外資股數(shù)額15%的股份。

    3．公司章程

    （1）證監(jiān)會(huì)會(huì)同國務(wù)院授權(quán)的公司審批部門，可以對(duì)公司章程必備條款作出規(guī)定。公司章程應(yīng)載明公司章程必備條款所要求的內(nèi)容，不得擅自修改或刪除。

    根據(jù)上述規(guī)定，并參照國際上通行的做法，國務(wù)院證監(jiān)會(huì)、國家體改委于1994年8月制定發(fā)布了《到境外上市公司章程必備條款》（以下簡稱《必備條款》）。根據(jù)《必備條款》的規(guī)定，到境外上市公司章程必須具備下列內(nèi)容：①總則；②經(jīng)營宗旨和范圍；③股份和注冊(cè)資本；④減資和購回股份；⑤購買公司股份的財(cái)務(wù)資助；⑥股票和股東名冊(cè)；⑦股東的權(quán)利和義務(wù)；⑧股東大會(huì)；⑨類別股東表決的特別程序；⑩董事會(huì)；11公司董事會(huì)秘書；12公司經(jīng)理；13監(jiān)事會(huì)；14公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員資格和義務(wù)；15財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度與利潤分配；16會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘任；17公司的合并與分立；18公司的解散與清算；19公司章程的修改程序；20爭議的解決；21附則。

    《必備條款》從性質(zhì)上來講，是強(qiáng)制性規(guī)范而非任意性規(guī)范，所以公司在其公司章程中應(yīng)載明上述內(nèi)容，并且不得擅自修改或刪除。只可以根據(jù)具體的情況，在其公司章程中規(guī)定《必備條款》要求載明以外的、適合本公司需要的其他內(nèi)容，或者在不改變《必備條款》規(guī)定含意的前提下，對(duì)《必備條款》規(guī)定的公司章程內(nèi)容作文字和條文順序的變動(dòng)。

    （2）公司章程應(yīng)載明公司的營業(yè)期限。公司的營業(yè)期限可以為永久存續(xù)。

    （3）公司章程對(duì)公司及其股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員具有約束力。公司及其股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員可以依據(jù)章程行使權(quán)利，提出仲裁或提起訴訟。

    上述公司其他高級(jí)管理人員，包括公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。

    在為公司章程是公司的行為準(zhǔn)則和組織章程，是規(guī)范公司的組織與行為、公司與股東之間、股東與股東之間權(quán)利義務(wù)的具有法律約束力的文件，因此上述人員均受其約束。

    4．外資股股東與股東名冊(cè)

    依法持有境外上市外資股，其姓名或名稱登記在公司股東名冊(cè)上的境外投資人，為公司的境外上市外資股股東。境外上市外資股的權(quán)益擁有人，可依境外上市外資股股東名冊(cè)正本存放地或境外上市地法律規(guī)定，將其股份登記在股份的名義持有人名下。股東名冊(cè)為證明境外上市外資股股東持有公司股份的充分證據(jù)，除有相反證據(jù)者外。境外上市外資股股東遺失

股票，申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)的，可依名冊(cè)正本存放地法律、證券交易所規(guī)則或其他有關(guān)規(guī)定處理。

    公司可依證監(jiān)會(huì)與境外證券管理機(jī)構(gòu)達(dá)成的諒解、協(xié)議，將境外上市外資股股東名冊(cè)正本存放在境外，委托境外代理機(jī)構(gòu)管理；副本應(yīng)置于公司住所。受委托的境外代理機(jī)構(gòu)應(yīng)隨時(shí)保證股東名冊(cè)正、副本的一致性。外資股股東名冊(cè)正本的更正須依司法裁定作出的，可由名冊(cè)正本存放地有管轄權(quán)的法院裁定。

    5．股東大會(huì)

    公司召開股東大會(huì)，應(yīng)于會(huì)議召開45日前發(fā)出書面通知。擬出席的股東應(yīng)于會(huì)議召開20日前將出席會(huì)議的書面回復(fù)送達(dá)公司。

    持有有表決權(quán)的股份5%以上的股東，在召開股東大會(huì)年會(huì)時(shí)，有權(quán)以書面形式向公司提出新的提案，公司應(yīng)將提案中屬于股東大會(huì)職責(zé)范圍內(nèi)的事項(xiàng)，列入該次會(huì)議的議程。

    公司根據(jù)股東大會(huì)召開前20日收到的書面回復(fù)，計(jì)算擬出席會(huì)議的股東所代表的有表決權(quán)數(shù)的股份數(shù)。擬出席會(huì)議的股東所代表的有表決權(quán)數(shù)的股份數(shù)達(dá)到公司有表決權(quán)數(shù)的股份總數(shù)1/2的，公司可以召開股東大會(huì)；達(dá)不到的，公司應(yīng)當(dāng)于5日內(nèi)將會(huì)議擬審議的事項(xiàng)、會(huì)議日期和地點(diǎn)以公告形式再次通知股東，經(jīng)公告通知，公司可以召開股東大會(huì)。

    6．會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    公司應(yīng)聘用符合國家有關(guān)規(guī)定的獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)公司的年度報(bào)告，并復(fù)核公司的其他財(cái)務(wù)報(bào)告。公司應(yīng)向其聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供有關(guān)資料和答復(fù)詢問。

    公司聘用、解聘或不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所由股東大會(huì)作出決定，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)向股東大會(huì)說明公司有無不當(dāng)情事。

    7．外匯事宜

    （1）公司向境外上市外資股股東支付股利以及其他款項(xiàng)，以人民幣計(jì)價(jià)和宣布，以外幣支付。公司所籌集的外幣資本金的結(jié)匯和公司向股東支付股利以及其他款項(xiàng)所需的外幣，按照國家有關(guān)外匯管理的規(guī)定辦理。

    （2）公司章程規(guī)定由其他機(jī)構(gòu)代為兌換外幣并付給股東的，可以依照公司章程的規(guī)定辦理。

    8．公司的信息披露

    （1）公司所編制的向境外公布的信息披露文件，內(nèi)容不得相互矛盾。

    （2）分別依照境內(nèi)外法律、法規(guī)、證券交易所的規(guī)定，公司在境內(nèi)外或境外不同國家和地區(qū)披露的信息有差異的，應(yīng)將差異在有關(guān)的證券交易場(chǎng)所同時(shí)披露。

    9．爭議解決

    外資股股東與公司之間，與公司董事、監(jiān)事和經(jīng)理之間，外資股股東與內(nèi)資股股東之間發(fā)生的與公司章程規(guī)定的內(nèi)容以及公司其他事務(wù)有關(guān)的爭議，依公事章程規(guī)定的解決方式處理，并且適用中國法律。

    為支持我國企業(yè)進(jìn)入國際資本市場(chǎng)融資，今后國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司  （以下簡稱“公司”），并符合境外上市條件的，均可自愿向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“證監(jiān)會(huì)”）提出境外上市申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)依法按程序?qū)徟�，成熟一家，批�?zhǔn)一家。根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問題的通知》（1999年7月14日）的規(guī)定，公司申請(qǐng)到境外主板市場(chǎng)上市應(yīng)注意以下問題：

    1．公司申請(qǐng)境外上市的條件

    （1）符合我國有關(guān)境外上市的法律、法規(guī)和規(guī)則。

    （2）籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定。

    （3）凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少子5000萬美元。

    （4）具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度，有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平。

    （5）上市后分紅派息有可靠的外匯來源，符合國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

    （6）證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

    2．公司申請(qǐng)境外上市須報(bào)送的文件

    （1）申請(qǐng)報(bào)告。內(nèi)容應(yīng)包括：公司演變及業(yè)務(wù)概況，重組方案與股本結(jié)構(gòu)，符合境外上市條件的說明，經(jīng)營業(yè)績與財(cái)務(wù)狀況（最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表、本年度稅后利潤預(yù)測(cè)及依據(jù)），籌資用途。申請(qǐng)報(bào)告須經(jīng)全體董事或全體籌委會(huì)成員簽字，公司或主要發(fā)起人單位蓋章。同時(shí)，填寫境外上市申報(bào)簡表（見附件）。

    （2）所在地省級(jí)人民政府或國務(wù)院有關(guān)部門同意公司境外上市的文件。

    （3）境外投資銀行對(duì)公司發(fā)行上市的分析推薦報(bào)告。

    （4）公司審批機(jī)關(guān)對(duì)設(shè)立股份公司和轉(zhuǎn)為境外募集公司的批復(fù)。

    （5）公司股東大會(huì)關(guān)于境外募集股份及上市的決議。

    （6）國有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的確認(rèn)文件、國有股權(quán)管理的批復(fù)。

    （7）國土資源管理部門對(duì)土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)文件、土地使用權(quán)處置方案的批復(fù)。

    （8）公司章程。

    （9）招股說明書。

    （10）重組協(xié)議、服務(wù)協(xié)議及其他關(guān)聯(lián)交易協(xié)議。

    （11）法律意見書。

    （12）審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。

    （13）發(fā)行上市方案。

    （14）證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

    3．申請(qǐng)及批準(zhǔn)程序

    （1）公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所提出發(fā)行上市初步申請(qǐng)（如向香港聯(lián)交所提交A1表）3個(gè)月前，須向證監(jiān)會(huì)報(bào)送本通知第二部分所規(guī)定的（1）至（3）文件，一式五份。

    （2）證監(jiān)會(huì)就有關(guān)申請(qǐng)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策以及有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)規(guī)定會(huì)商國家計(jì)委和國家經(jīng)貿(mào)委。

    （3）經(jīng)初步審核，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部函告公司是否同意受理其境外上市申請(qǐng)。

    （4）公司在確定中介機(jī)構(gòu)之前，應(yīng)將擬選中介機(jī)構(gòu)名單書面報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

    （5）公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所提交發(fā)行上市初步申請(qǐng)5個(gè)工作日前，應(yīng)將初步申請(qǐng)的內(nèi)容（如向香港聯(lián)交所提交的A1表）報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

    （6）公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或交易所提出發(fā)行上市正式申請(qǐng)（如在香港聯(lián)交所接受聆訊）10個(gè)工作日前，須向證監(jiān)會(huì)報(bào)送本通知第二部分所規(guī)定的（4）至（14）文件，一式二份。證監(jiān)會(huì)在10個(gè)工作日內(nèi)予以審核批復(fù)。

    （三）境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谙愀蹌?chuàng)業(yè)板上市的特別規(guī)定

    為確保境內(nèi)企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市有序進(jìn)行，凡符合本指引所列條件的國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)，在依法設(shè)立股份有限公司后，均可自愿由上市保薦人代表其向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“證監(jiān)會(huì)”）提交申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)依法按程序?qū)徟�，成熟一家，批�?zhǔn)一家。

    根據(jù)《境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引》（1999年9月21日）的規(guī)定，境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)注意以下問題：

    1．境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的條件

    （1）經(jīng)省級(jí)人民政府或國家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)、依法設(shè)立并規(guī)范運(yùn)作的股份有限公司（以下簡稱“公司”）；

    （2）公司及其主要發(fā)起人符合國家有關(guān)法規(guī)和政策，在最近二年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為：

    （3）符合香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的條件；

    （4）上市保薦人認(rèn)為公司具備發(fā)行上市可行性并依照規(guī)定承擔(dān)保薦責(zé)任；

    （5）國家科技部認(rèn)證的高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先批準(zhǔn)。

    2．境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市須向證監(jiān)會(huì)提交的文件

    境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市須向證監(jiān)會(huì)提交下列文件：

    （1）公司申請(qǐng)報(bào)告。內(nèi)容應(yīng)包括：公司沿革及業(yè)務(wù)概況、股本結(jié)構(gòu)、籌資用途及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、籌資成本分析等；

    （2）上市保薦人對(duì)公司發(fā)行上市可行性出具的分析意見及承銷意向報(bào)告；

    （3）公司設(shè)立批準(zhǔn)文件；

    （4）具有證券從業(yè)資格的境內(nèi)律師事務(wù)所就公司及其主要發(fā)起人是否符合國家有關(guān)法規(guī)和政策以及在最近二年內(nèi)是否有重大違法違規(guī)行為出具的法律意見書（參照《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第六號(hào)<法律意見書的內(nèi)容與格式>》制作）；

    （5）會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、股份有限公司會(huì)計(jì)制度編制和按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的會(huì)計(jì)報(bào)表出具的審計(jì)報(bào)告；

    （6）凡有國有股權(quán)的公司，須出具國有資產(chǎn)管理部門關(guān)于國有股權(quán)管理的批復(fù)文件；

    （7）較完備的招股說明書；

    （8）證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

    3．境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的審批程序

    （1）在向香港聯(lián)交所提交上市申請(qǐng)3個(gè)月前，保薦人須代表公司向證監(jiān)會(huì)提交本指引第二部分（1）至（3）項(xiàng)文件（一式四份，其中一份為原件），同時(shí)抄報(bào)有關(guān)省級(jí)人民政府和國務(wù)院有關(guān)部門。如有關(guān)政府部門對(duì)公司的申請(qǐng)有異議，可自收到公司申請(qǐng)文件起15個(gè)工作日內(nèi)將意見書面通知證監(jiān)會(huì)。

    （2）證監(jiān)會(huì)就公司是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策以及其他有關(guān)規(guī)定會(huì)商國家經(jīng)貿(mào)委。

    （3）經(jīng)初步審核，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部自收到公司的上述申請(qǐng)文件之日起20個(gè)工作日內(nèi)，就是否同意正式受理其申請(qǐng)函告公司，抄送財(cái)政部、外經(jīng)貿(mào)部和外匯局，不同意受理的，說明理由。

    （4）證監(jiān)會(huì)同意正式受理其申請(qǐng)的公司，須向證監(jiān)會(huì)提交本指引第二部分（4）至（8）項(xiàng)文件（一式二份，其中一份為原件）；申請(qǐng)文件齊備，經(jīng)審核合規(guī)，而且在正式受理期間外經(jīng)貿(mào)部、外匯局和財(cái)政部（如涉及國有股權(quán)）等部門未提出書面反對(duì)意見的，證監(jiān)會(huì)在10個(gè)工作日內(nèi)予以批準(zhǔn)；不予批準(zhǔn)的，說明理由。經(jīng)批準(zhǔn)后，公司方可向香港聯(lián)交所提交創(chuàng)業(yè)板上

市申請(qǐng)。

    4．上市后監(jiān)管事宜

    公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市后，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)監(jiān)管合作備忘錄及與香港證監(jiān)會(huì)簽署的補(bǔ)充條款的要求進(jìn)行監(jiān)管。

    5．其他有關(guān)事宜

    （1）香港聯(lián)交所認(rèn)可的創(chuàng)業(yè)板上市保薦人方可擔(dān)任境內(nèi)企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板上市的保薦人。如保薦人有違規(guī)行為或其他不適當(dāng)行為，證監(jiān)會(huì)可視情節(jié)輕重，決定是否受理該保薦人代表公司提出的上市申請(qǐng)。

    （2）證監(jiān)會(huì)同意正式受理其申請(qǐng)的公司，須在境內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)確定后，將有關(guān)機(jī)構(gòu)名單報(bào)證監(jiān)會(huì)備案；

    （3）公司須在上市后15個(gè)工作日內(nèi)，將與本次發(fā)行上市有關(guān)的公開信息披露文件及發(fā)行上市情況總結(jié)報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

    （4）公司須遵守國家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。

    （四）境外上市外資股的發(fā)行條件

    境外上市外資股的發(fā)行既要符合我國規(guī)定，也應(yīng)符合香港、美國紐約、日本東京等境外上市地的法律規(guī)定。

    1．選擇確定境外上市外資股企業(yè)的基本條件

    我國目前對(duì)于境外上市外資股的發(fā)行條件尚無明確的法律規(guī)定，但按照中國證監(jiān)會(huì)、國家體改委、國家計(jì)委和經(jīng)貿(mào)委曾聯(lián)合發(fā)布的政策文件，選擇和確定境外上市外資股企業(yè)，應(yīng)當(dāng)考慮以下基本條件：

    （1）其生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

    （2）急需建設(shè)資金，尤其是進(jìn)入國家立項(xiàng)的企業(yè)，同時(shí)該行業(yè)或企業(yè)就是允許外商投資的，有經(jīng)準(zhǔn)許的引進(jìn)項(xiàng)目，急需外匯資金的企業(yè)；

    （3）一般情況下募集后股本總額在4億元人民幣以上，募集后公有股占50%以上；募集前的股本面值應(yīng)在2億元人民幣以上。募集的H股面值應(yīng)在1億元人民幣以上；到歐美募股并上市的企業(yè)，募集前的股本面值應(yīng)在10億元人民幣以上，募集的外資股股票面值應(yīng)在8億元人民幣以上。

    （4）按33%的所得稅率和12倍市盈率計(jì)算的市值，按發(fā)行后的股本均攤后，每股價(jià)格應(yīng)至少高于每股凈資產(chǎn)。原則上，年創(chuàng)匯能力應(yīng)高于H股股本面值的10%。

    2．香港對(duì)H股發(fā)行條件的規(guī)定

    香港聯(lián)交所針對(duì)國有企業(yè)在香港上市的特殊情況，專門對(duì)其《上市規(guī)則》作了補(bǔ)充，使兩地有關(guān)法律銜接、協(xié)調(diào)。在《上市規(guī)則》第十九A章中，對(duì)在中華人民共和國（大陸）注冊(cè)成立或以其他方式成立的發(fā)行人在香港發(fā)行股票作出如下特別規(guī)定：

    （1）公司上市時(shí)的股票總市值不少于1億港元，由公眾持有的股票市值不少于5000萬港元；

    （2）若發(fā)行人未在國內(nèi)發(fā)行A股，則除非公司H股預(yù)期市值超過40億港元，公眾持有的H股股份不得低于公司總額的25%；

    （3）若發(fā)行人已在國內(nèi)發(fā)行A股，則所有H股必須由公眾持有，且由公眾持有的H股一般不得少于現(xiàn)有已發(fā)行股本總額的10%。并且由公眾持有的A股和H股總額不得低于公司股本總額的25%；

    （4）每發(fā)行100萬港元的股票，須有不少于5名股東，而且股東的總數(shù)不少于100名；

    （5）公司控制股東（持有公司股份30%或以上者）不能擁有可能與上市公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭的義務(wù)；

    （6）公司須委任至少兩名獨(dú)立于控股股東的董事，以代表公眾股東的利益；

    （7）公司必須在實(shí)質(zhì)相同的管理層人員的管理下有不少于3年的足夠和合適的業(yè)績；

    （8）除非聯(lián)交所特許，公司必須有至少兩名執(zhí)行董事通常居于香港；

    （9）公司在上市后的最少3年期間必須聘用保薦人（或聯(lián)交所接受的其他財(cái)務(wù)顧問）；

    （10）公司必須委托兩名授權(quán)代表，作為上市公司與聯(lián)交所之間的主要溝通渠道；

    （11）公司必須委托一個(gè)人于其股份在聯(lián)交所上市期間代表公司在香港接收傳票及通告；

    （12）公司必須為香港股東設(shè)置股東名冊(cè)，只有在香港股東名冊(cè)上登記的股票才能在聯(lián)交所進(jìn)行買賣。

    3．美國對(duì)N股的發(fā)行條件的規(guī)定。美國對(duì)N股的發(fā)行（含上市），規(guī)定了如下四個(gè)方面的要求：

    （1）滿足美國證券及交易委員會(huì)（SEC）發(fā)行注冊(cè)登記的條件，其中主要是F—1表格的內(nèi)容；

    （2）滿足上市注冊(cè)登記的條件，其中主要是20—F表格的一、二和四共三部分內(nèi)容；

    （3）滿足注冊(cè)登記后申請(qǐng)上市的條件，主要是20—F和6—K表格，即年度報(bào)告和中期報(bào)告的披露承諾；

    （4）滿足紐約證券交易所的上市條件。這些條件大體是：由公眾持有的股票數(shù)目不少于110萬股；股東人數(shù)不少于2000名；公眾持有的股票市值不少于1800萬美元，針對(duì)非美國公司二級(jí)掛牌上市而言，則為1億美元；自公司上市后6個(gè)月計(jì)，每月平均交易的股票數(shù)目不少于10萬股；針對(duì)非美國公司二級(jí)掛牌上市而言，全球至少有250萬股由5000名股東持有；有形資產(chǎn)凈值1800萬美元；針對(duì)非美國公司二級(jí)掛牌上市而言，則為1億美元；公司必須在最近3個(gè)財(cái)政年度里連續(xù)盈利，公司最近3年的稅前利潤不少于：在最近1年為250萬美元；前兩年每年則為200萬美元；或在最近1年為450萬美元，3年累計(jì)為650萬美元；針對(duì)非美國公司二級(jí)掛牌上市而言，過去3年稅前利潤總和為1億美元，而其中1年至少為2500萬美元；上市公司必須至少委托兩名外界董事（非公司行政人員或非員工的人士）；成立全部由獨(dú)立于公司的管理階層的董事組成的審計(jì)委員會(huì)；其他相關(guān)因素。

    我國公司到其他地區(qū)發(fā)行股票也應(yīng)符合當(dāng)?shù)氐姆�律要求�?/DIV>
    第一百三十六條  公司每一會(huì)計(jì)年度公布兩次財(cái)務(wù)報(bào)告，即在一會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月結(jié)束后的60天內(nèi)公布中期財(cái)務(wù)報(bào)告，會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的120天內(nèi)公布年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

    第一百三十七條  公司除法定的會(huì)計(jì)帳冊(cè)外，不得另立會(huì)計(jì)帳冊(cè)。

    第一百三十八條  資本公積金包括下列款項(xiàng)：

    （一）超過股票面額發(fā)行所得的溢價(jià)款；

    （二）國務(wù)院財(cái)政主管部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入。

    第一百三十九條  公司可以下列形式分配股利：

    （一）現(xiàn)金；

    （二）股票。

    第一百四十條  公司應(yīng)當(dāng)為持有境外上市外資股份的股東委任收款代理人。收款代理人應(yīng)當(dāng)代有關(guān)股東收取公司就境外上市外資股股份分配的股利及其他應(yīng)付的款項(xiàng)。

    公司委任的收款代理人應(yīng)當(dāng)符合上市地法律或者證券交易所有關(guān)規(guī)定的要求。

    第一百四十一條  公司應(yīng)當(dāng)聘用符合國家有關(guān)規(guī)定的、獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，審計(jì)公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，并審核公司的其他財(cái)務(wù)報(bào)告。

    公司的首任會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以由創(chuàng)立大會(huì)在首次股東年會(huì)前聘任，該會(huì)計(jì)師事務(wù)所的任期在首次股東年會(huì)結(jié)束時(shí)終止。

    創(chuàng)立大會(huì)不行使前款規(guī)定的職權(quán)時(shí)，由董事會(huì)行使該職權(quán)。

    第一百四十二條  公司聘用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘期，自公司本次股東年會(huì)結(jié)束時(shí)起至下次股東年會(huì)結(jié)束時(shí)止。

    第一百四十三條  經(jīng)公司聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所享有下列權(quán)利：

    （一）隨時(shí)查閱公司的帳簿、記錄或者憑證，并有權(quán)要求公司的董事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員提供有關(guān)資料和說明；

    （二）要求公司采取一切合理措施，從其子公司取得該會(huì)計(jì)師事務(wù)所為履行職務(wù)而必需的資料和說明；

    （三）出席股東會(huì)議，得到任何股東有權(quán)收到的會(huì)議通知或者與會(huì)議有關(guān)的其他信息，在任何股東會(huì)議上就涉及其作為公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的事宜發(fā)言。

    第一百四十四條  如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所職位出現(xiàn)空缺，董事會(huì)在股東大會(huì)召開前，可以委任會(huì)計(jì)師事務(wù)所填補(bǔ)該空缺。但在空缺持續(xù)期間，公司如有其他在任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，該等會(huì)計(jì)師事務(wù)所仍可行事。

    第一百四十五條  不論會(huì)計(jì)師事務(wù)所與公司訂立的合同條款如何規(guī)定，股東大會(huì)可以在任何會(huì)計(jì)師事務(wù)所任期屆滿前，通過普通決議決定將該會(huì)計(jì)師事務(wù)所解聘。有關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所如有因被解聘而向公司索償?shù)臋?quán)利，有關(guān)權(quán)利不因此而受影響。

    第一百四十六條  會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬或者確定報(bào)酬的方式由股東大會(huì)決定。由董事會(huì)聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬由董事會(huì)確定。

    第一百四十七條  公司聘用、解聘或者不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所由股東大會(huì)作出決定，并報(bào)國務(wù)院證券主管機(jī)構(gòu)備案。

    第一百四十八條  公司解聘或者不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所，應(yīng)當(dāng)事先通知會(huì)計(jì)師事務(wù)所，會(huì)計(jì)師事務(wù)所有權(quán)向股東大會(huì)陳述意見。會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)當(dāng)向股東大會(huì)說明公司有無不當(dāng)情事。

    第一百四十九條  公司合并或者分立，應(yīng)當(dāng)由公司董事會(huì)提出方案，按公司章程規(guī)定的程序通過后，依法辦理有關(guān)審批手續(xù)。反對(duì)公司合并；分立方案的股東，有權(quán)要求公司或者同意公司合并、分立方案的股東，以公平價(jià)格購買其股份。公司合并、分立決議的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)作成專門文件，供股東查閱。

    對(duì)到香港上市公司的境外上市外資股股東，前述文件還應(yīng)當(dāng)以郵件方式送達(dá)。

    第一百五十條  公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。

    公司合并，應(yīng)當(dāng)由合并各方簽訂合并協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。

    公司合并后，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。

    第一百五十一條  公司分立，其財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)的分割。

    公司分立，應(yīng)當(dāng)由分立各方簽訂分立協(xié)議，并編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出分立決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。

    公司分立前的債務(wù)按所達(dá)成的協(xié)議由分立后的公司承擔(dān)。

    第一百五十二條  公司合并或者分立，登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記；公司解散的，依法辦理公司注銷登記；設(shè)立新公司的，依法辦理公司設(shè)立登記。

    第一百五十三條  公司有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)解散并依法進(jìn)行清算：

    （一）營業(yè)期限屆滿；

    （二）股東大會(huì)決議解散；

    （三）因公司合并或者分立需要解散；

    （四）公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)被依法宣告破產(chǎn)；

    （五）公司違反法律、行政法規(guī)被依法責(zé)令關(guān)閉。

    第一百五十四條  公司因前條（一）、（二）項(xiàng)規(guī)定解散的，應(yīng)當(dāng)在十五日之內(nèi)成立清算組，并由股東大會(huì)以普通決議的方式確定其人選。

    公司因前條（四）項(xiàng)規(guī)定解散的，由人民法院依照有關(guān)法律的規(guī)定，組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，進(jìn)行清算。

    公司因前條（五）項(xiàng)規(guī)定解散的，由有關(guān)主管機(jī)關(guān)組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，進(jìn)行清算。

    第一百五十五條  如董事會(huì)決定公司進(jìn)行清算（因公司宣告破產(chǎn)而清算的除外），應(yīng)當(dāng)在為此召集的股東大會(huì)的通知中，聲明董事會(huì)對(duì)公司的狀況已經(jīng)做了全面的調(diào)查，并認(rèn)為公司可以在清算開始后十二個(gè)月內(nèi)全部清償公司債務(wù)。

    股東大會(huì)進(jìn)行清算的決議通過之后，公司董事會(huì)的職權(quán)立即終止。

    清算組應(yīng)當(dāng)遵循股東大會(huì)的指示，每年至少向股東大會(huì)報(bào)告一次清算組的收入和支出，公司的業(yè)務(wù)和清算的進(jìn)展，并在清算結(jié)束時(shí)向股東大會(huì)作最后報(bào)告。

    第一百五十六條  清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于六十日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告三次。清算組應(yīng)當(dāng)對(duì)債權(quán)進(jìn)行登記。

    第一百五十七條  清算組在清算期間行使下列職權(quán)：

    （一 ）清理公司財(cái)產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單；

    （二）通知或者公告?zhèn)鶛?quán)人；

    （三）處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；

    （四）清繳所欠稅款；

    （五）清理債權(quán)、債務(wù)；

    （六）處理公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)；

    （七）代表公司參與民事訴訟活動(dòng)。

    第一百五十八條  清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，應(yīng)當(dāng)制定清算方案，并報(bào)股東大會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。

    公司財(cái)產(chǎn)按下列順序清償：〔清償順序〕。

    公司財(cái)產(chǎn)按前款規(guī)定清償后的剩余財(cái)產(chǎn)，由公司股東按其持有股份的種類和比例進(jìn)行分配。

    清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營活動(dòng)。

    第一百五十九條  因公司解散而清算，清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)立即向人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)。

    公司經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交給人民法院。

    第一百六十條  公司清算結(jié)束后，清算組應(yīng)當(dāng)制作清算報(bào)告以及清算期內(nèi)收支報(bào)表和財(cái)務(wù)帳冊(cè)，經(jīng)中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證后，報(bào)股東大會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)。

    清算組應(yīng)當(dāng)自股東大會(huì)或者有關(guān)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)之日起30日內(nèi)，將前述文件報(bào)送公司登記機(jī)關(guān)，申請(qǐng)注銷公司登記，公告公司終止。

    第一百六十一條  公司根據(jù)法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定，可以修改公司章程。

    第一百六十二條  公司章程的修改，涉及《到境外上市公司章程必備條款》（簡稱《必備條款》）內(nèi)容的，經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的公司審批部門和國務(wù)院證券委員會(huì)批準(zhǔn)后生效；涉及公司登記事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理變更登記。

    第一百六十三條  凡境外上市外資股股東與公司之間，境外上市外資股股東與公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員之間，境外上市外資股股東與內(nèi)資股股東之間，基于公司章程及有關(guān)法律、行政法規(guī)所規(guī)定的權(quán)利義務(wù)發(fā)生的與公司事務(wù)有關(guān)的爭議或者權(quán)利主張，國務(wù)院證券主管機(jī)構(gòu)未就爭議解決方式與境外有關(guān)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成諒解、協(xié)議的，有關(guān)當(dāng)事人可以依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的方式解決，也可以雙方協(xié)議確定的方式解決。

    到香港上市的公司，應(yīng)當(dāng)將下列內(nèi)容載入公司章程，

    （一）凡境外上市外資股股東與公司之間，境外上市外資股股東與公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員之間，境外上市外資股股東與內(nèi)資股股東之間，基于公司章程、《公司法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)所規(guī)定的權(quán)利義務(wù)發(fā)生的與公司事務(wù)有關(guān)的爭議或者權(quán)利主張，有關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)將此類爭議或者權(quán)利主張?zhí)峤恢俨媒鉀Q。

    前述爭議或者權(quán)利主張?zhí)峤恢俨脮r(shí)，應(yīng)當(dāng)是全部權(quán)利主張或者爭議整體；所有由于同一事由有訴因的人或者該爭議或權(quán)利主張的解決需要其參與的人，如果其身份為公司或公司股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)服從仲裁。

    有關(guān)股東界定、股東名冊(cè)的爭議，可以不用仲裁方式解決。

    （二）申請(qǐng)仲裁者可以選擇中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)按其仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，也可以選擇香港國際仲裁中心按其證券仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。申請(qǐng)仲裁者將爭議或者權(quán)利主張?zhí)峤恢俨煤�，�?duì)方必須在申請(qǐng)者選擇的仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行仲裁。

    如申請(qǐng)仲裁者選擇香港國際仲裁中心進(jìn)行仲裁，則任何一方可以按香港國際仲裁中心的證券仲裁規(guī)則的規(guī)定請(qǐng)求該仲裁在深圳進(jìn)行。

    （三）以仲裁方式解決因（一）項(xiàng)所述爭議或者權(quán)利主張，適用中華人民共和國的法律；但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

    （四）仲裁機(jī)構(gòu)作出的裁決是終局裁決，對(duì)各方均具有約束力。

    第一百六十四條  《必備條款》中明確規(guī)定到香港上市的股份有限公司章程所應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容，無須載入到香港以外的其他地區(qū)或者國家上市的股份有限公司的章程。

    第一百六十五條  對(duì)于到香港上市的公司，《必備條款》中所稱會(huì)計(jì)師事務(wù)所的含義與“核數(shù)師”相同。

    第一百六十六條  《必備條款》中，以“〔    〕”標(biāo)示的內(nèi)容，由公司按照實(shí)際情況填入；以“（    ）”標(biāo)示的內(nèi)容，必須載入公司章程

    1．1法律效力

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    自公司在工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)取得法人資格之日起，本章程即成為規(guī)范公司與股東之間、股東與股東之間關(guān)系的法律文件。根據(jù)公司章程而產(chǎn)生的有關(guān)公司事宜的權(quán)利和義務(wù)，股東可依據(jù)章程起訴公司，公司可依據(jù)章程起訴股東，某股東也可依據(jù)章程起訴另一股東。本款所指起訴包括在法院提出訴訟或在仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行仲裁。

    1．2營業(yè)期限

    章程須載明公司的營業(yè)期限。

    2．1贖回和購回股份

    章程須對(duì)公司贖回和購回其股份作出規(guī)定，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司在任何時(shí)候必須設(shè)有普通股。

    （2）公司經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)可以設(shè)立可贖回的股份，贖回時(shí)須按〔本款（8）、（9）、（10）〕項(xiàng)的規(guī)定及發(fā)行時(shí)載明的條件辦理。

    （3）公司經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)可購回股份，但購回時(shí)須按〔本款第（4）、（5）、（6）、（7）、（8）、（9）、（10）項(xiàng)〕的規(guī)定辦理。

    （4）公司只可以下列方法之一購回股份：（a）全面購回；（b）在中國境內(nèi)一家證券交易所或香港聯(lián)合交易所購回；（c）以在證券交易所以外訂立的合同購回。

    （5）公司提出全面購回其股份或在〔本款（4）項(xiàng)（b）目〕指的證券交易所購回股票，須經(jīng)股東會(huì)按本章程的規(guī)定批準(zhǔn)。

    （6）公司以在證券交易所外訂立合同的方式購回股份時(shí)，須事先經(jīng)股東會(huì)按本章程的規(guī)定批準(zhǔn)。但股東會(huì)以同一方式事前批準(zhǔn)，公司可以解除或改變經(jīng)上述方式已訂立的合同，或放棄其合同中的任何權(quán)利。購回股份的合同，包括（但不限于）同意承擔(dān)購回的義務(wù)和取得購回股份權(quán)利的合同。

    （7）公司購回自身股份合同的權(quán)利不可轉(zhuǎn)讓。

    （8）除非公司已開始清算，公司贖回或購回股份時(shí)應(yīng)遵守以下規(guī)定：

    （a）公司以面值價(jià)格贖回股份時(shí)，其款項(xiàng)可從可分配的利潤或從為贖回該等股份而發(fā)行的新股所得中支出。

    （b）公司以高于面值價(jià)格贖回股份時(shí)，其面值部分從可分配的利潤和從為贖回該等股份發(fā)行的新股所得中支出。高出面值的部分，按下述辦法辦理：（Ⅰ）如果贖回的股份是以面值價(jià)格發(fā)行的，須從可分配利潤中支出；（Ⅱ）如果贖回的股份是以溢價(jià)發(fā)行的，須從可分配利潤和從為贖回而發(fā)行的新股所得中支出；但從新股所得中支出的金額，不得超過贖回的股份發(fā)行時(shí)獲得的溢價(jià)總額，也不得超過贖回時(shí)公司溢價(jià)帳戶上的金額（包括其發(fā)行新股的溢價(jià)金額）。公司須按上述支出的數(shù)額相應(yīng)減少溢價(jià)帳戶上的金額。

    （c）公司購回股份的款項(xiàng)須從可分配的利潤或從為購回該等股份而發(fā)行新股所得中支出。

    （d）公司為以下用途所支付的款項(xiàng)須從可分配的利潤中支出：

    （Ⅰ）取得購回自身股份的購回權(quán)；

    （Ⅱ）變更購回股份的合同；

    （Ⅲ）解除其在購回合同中的義務(wù)。

    （9）由公司購回或贖回的股份須予以注銷，注銷股份的票面總值須從公司的注冊(cè)股本中核減。

    （10）從可分配的利潤中支出的用于購回或贖回股份的金額，在根據(jù)上述第（9）項(xiàng)從公司注冊(cè)股本中核減后，須計(jì)入資本公積金。

    2．2購買股份的財(cái)務(wù)資助

    章程須對(duì)公司資助購買自己的股份作出規(guī)定，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）除〔本款（3）項(xiàng)〕規(guī)定的情形外，對(duì)于購買或擬購買公司股份者，公司或其子公司均不得在購買前或購買時(shí)直接或間接地提供任何財(cái)務(wù)資助。

    （2）除〔本款（3）項(xiàng)〕規(guī)定的情形外，對(duì)于因購買公司的股份而承擔(dān)義務(wù)者（由購買者本人承擔(dān)或由其他人承擔(dān)），公司或其子公司均不得直接或間接地提供任何財(cái)務(wù)資助以減少或解除該項(xiàng)義務(wù)。

    （3）不禁止以下的交易：

    （a）公司所提供的財(cái)務(wù)資助是誠實(shí)地為了公司利益，并且該項(xiàng)財(cái)務(wù)資助的主要目的并不是為購買本公司股份，或該項(xiàng)財(cái)務(wù)資助是公司某項(xiàng)總計(jì)劃中附帶的一部分；

    （b）公司合法的以其財(cái)產(chǎn)作為股利進(jìn)行分配；

    （c）以股份的形式分配的股利；

    （d）依照公司章程減少股本、贖回或購回股份、重組股本或其他改組；

    （e）公司在其經(jīng)營范圍內(nèi)正常業(yè)務(wù)活動(dòng)中所做的貸款，只要公司的凈資產(chǎn)未因此而減少，或即使構(gòu)成了減少，但該項(xiàng)財(cái)務(wù)資助是從可分配的利潤中支出的；

    （f）公司為職工持股計(jì)劃而提供的款項(xiàng)，只要公司的凈資產(chǎn)未因此而減少，或即使構(gòu)成了減少，但該項(xiàng)財(cái)務(wù)資助是從可分配的利潤中支出的。

    （4）本款中有關(guān)概念的含義：

    （a）“財(cái)務(wù)資助”包括：

    （Ⅰ）以饋贈(zèng)的方式提供財(cái)務(wù)資助。

    （Ⅱ）以擔(dān)保（包括由保證人承擔(dān)責(zé)任或提供財(cái)產(chǎn)以保證義務(wù)人履行義務(wù)）、補(bǔ)償（不包括因公司本身的疏忽或過失所提供的補(bǔ)償）、解除或放棄權(quán)利的方式提供財(cái)務(wù)資助。

    （Ⅲ）以下述的方式提供財(cái)務(wù)資助：提供貸款、訂立由公司先于他方履行義務(wù)的合同；該貸款或合同中任何一方的變更、該貸款或合同中權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。

    （Ⅳ）公司在無力償還債務(wù)、沒有凈資產(chǎn)、其凈資產(chǎn)會(huì)大幅度減少的情形下，以任何其他方式提供的財(cái)務(wù)資助。

    （b）“承擔(dān)義務(wù)”包括因訂立合同或作出安排（不論該合同或安排是否可強(qiáng)制執(zhí)行，也不論是其個(gè)人或與任何其他人共同承擔(dān)），或以任何其他方式改變了其財(cái)務(wù)狀況而承擔(dān)的義務(wù)。

    2．3股票遺失的處理

    章程須就股票遺失后的補(bǔ)發(fā)辦法作出規(guī)定，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    任何在股東名冊(cè)登記的股東或任何要求將其姓名（名稱）登記在股東名冊(cè)上的人，如果其股票（即“原股票”）遺失，可向公司申請(qǐng)就該股份（即“有關(guān)股份”）補(bǔ)發(fā)新股票，新股票的補(bǔ)發(fā)須遵循下列程序：

    （a）申請(qǐng)人須用公司指定的標(biāo)準(zhǔn)格式提出申請(qǐng)并附上公證書或法定聲明文件，公證書或法定聲明文件的內(nèi)容應(yīng)包括（Ⅰ）申請(qǐng)人申請(qǐng)的理由，股票遺失的情形，以及根據(jù)實(shí)際情況可用以證明申請(qǐng)理由的其他細(xì)節(jié)，和（Ⅱ）無其他任何人可就有關(guān)股份要求登記為股東的聲明。

    （b）如公司準(zhǔn)備補(bǔ)發(fā)新股票，須在董事會(huì)為此指定的報(bào)刊上90日內(nèi)每30日至少刊登一次準(zhǔn)備補(bǔ)發(fā)新股票公告。

    （c）為使〔本項(xiàng)（b）目〕所規(guī)定的公告有效，公司必須在刊登公告之前：

    （Ⅰ）向其掛牌上市的證券交易所呈交一份擬根據(jù)本項(xiàng)〔本項(xiàng)（b）目〕刊登的公告的副本，并收到了該證券交易所的回復(fù)，確認(rèn)該擬刊登的公告已在證券交易所展示，直至自收到上述公告90日的期限屆滿；（Ⅱ）如補(bǔ)發(fā)股票的申請(qǐng)未得到有關(guān)股份有登記股東的同意，公司須將擬刊登的公司的復(fù)印件郵寄給該股東。

    （d）如果〔本項(xiàng)（b）目〕所規(guī)定的90日期限屆滿，公司未收到任何人對(duì)補(bǔ)發(fā)股票的異議，即可向申請(qǐng)人或根據(jù)申請(qǐng)人的指令補(bǔ)發(fā)新股票。

    （e）公司根據(jù)本款補(bǔ)發(fā)新股票時(shí)，須立即注銷原股票，并將此注銷和補(bǔ)發(fā)登記在股東的名冊(cè)上。

    （f）公司根據(jù)本款補(bǔ)發(fā)新股票后，

    （Ⅰ）獲得上述新股票的善意購買者或其后登記為有關(guān)股份的所有者（如屬善意購買者），其姓名（名稱）均不得從股東名冊(cè)中刪除；

    （Ⅱ）公司對(duì)任何由于注銷原股票或補(bǔ)發(fā)新股票而受到損害的人均無賠償義務(wù)，除非該當(dāng)事人能證明公司有欺詐行為。

    （g）公司為注銷原股票和補(bǔ)發(fā)新股票的全部費(fèi)用，均由申請(qǐng)人負(fù)擔(dān)。在申請(qǐng)人未提供合理的擔(dān)保之前，公司有權(quán)拒絕采取任何行動(dòng)。

    2．4H種股票

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司發(fā)行的H種股票須由董事長親自或印刷簽署，經(jīng)加蓋上公司證券專用章后生效。

    （2）H種股票指獲香港聯(lián)合交易所批準(zhǔn)上市的人民幣特種股票，即以人民幣標(biāo)明股票面值，以港幣認(rèn)購和進(jìn)行交易的股票。由外國和香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者以購買人民幣特種股票形式向公司投資形成的股份稱為外資股。

    3．1股東的界定

    章程須界定何為股東，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）股東為同意成為公司股份持有人且其姓名（或名稱）登記在股東名冊(cè)上的人；

    （2）除非有相反的證據(jù)，否則股東名冊(cè)即為證明公司股權(quán)所有的充分證據(jù)；

    （3）任何對(duì)股東名冊(cè)持異議而要求將其姓名（名稱）登記在股東名冊(cè)上或?qū)⑵湫彰�（名稱）從股東名冊(cè)中刪除者，均可向有管轄權(quán)的法院申請(qǐng)更正股東名冊(cè)。法院可就申請(qǐng)人的股份所有權(quán)作出決定，且可命令更正股東名冊(cè)（在〔2．3款〕提及的情況除外）。

    3．2股東名冊(cè)

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司必須設(shè)股東名冊(cè)，登記以下的事項(xiàng)：

    （a）股東的姓名（名稱）、地址（住所）、職業(yè)或性質(zhì)、所持的股份類別及其數(shù)量，就所持股份已付或應(yīng)付的款項(xiàng)；

    （b）登記為股東的日期；及

    （c）不為股東的日期。

    （2）公司須有完整的股東名冊(cè)，由以下部分組成：

    （a）存放于公司住所的部分，為應(yīng)按〔本項(xiàng)（b）、

    （c）兩目〕規(guī)定登記的股東之外的其他全部股東的名冊(cè)；

    （b）存放于香港的部分，為在香港聯(lián)合交易所所掛牌上市股份之股東的名冊(cè)；及

    （c）董事會(huì)為公司股份上市的需要，而決定設(shè)于其他地方的部分。

    公司可委托代理機(jī)構(gòu)管理股東名冊(cè)。根據(jù)〔本項(xiàng)（b）、（c）目〕而設(shè)立的股東名冊(cè)部分須制作復(fù)印件，備置于公司住所。

    （3）股東名冊(cè)的各部分應(yīng)互不重疊。在股東名冊(cè)某一部分注冊(cè)的股份的轉(zhuǎn)讓，在該股份注冊(cè)存續(xù)期間不得注冊(cè)到股東名冊(cè)的其他部分。

    （4）股東名冊(cè)各部分的更改或更正，須根據(jù)股東名冊(cè)各部分存放地的法律進(jìn)行。

    3．3股東獲取信息的權(quán)利

    章程中須載有股東獲取信息的條款，至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：

    （1）在繳付象征性的費(fèi)用后有得到公司章程的權(quán)利；

    （2）在繳付了合理的費(fèi)用后有權(quán)查閱和復(fù)�。�

    （a）所有各部分股東的名冊(cè)；

    （b）公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的個(gè)人資料：

    Ⅰ）現(xiàn)在及以前的姓名、別名；

    Ⅱ）主要的地址（住所）；

    Ⅲ）國籍；

    Ⅳ）職業(yè)、職務(wù)及其他全部兼職；及

    Ⅴ）身份證明文件及其號(hào)碼。

    （c）公司股本狀況；

    （d）自上一財(cái)務(wù)年度以來公司購回自己每一類別股份的票面總值、數(shù)量以及最高和最低價(jià)，和公司為此支付的全部費(fèi)用的報(bào)告；及

    （e）股東會(huì)議的會(huì)議記錄。

    3．4不可附加義務(wù)

    章程中必須包括具有下列內(nèi)容的條款，即股東除了股份的認(rèn)購人在認(rèn)購時(shí)所同意的條件之外，不承擔(dān)其后追加任何股本的責(zé)任。

    3．5董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員對(duì)股東的義務(wù)

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    除法律或公司股份上市的證券交易所的上市規(guī)則要求的義務(wù)外，董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員在行使公司賦予他們的權(quán)力時(shí)，還須對(duì)每個(gè)股東負(fù)有下列的義務(wù)：

    （a）不得使公司超越其營業(yè)執(zhí)照規(guī)定的營業(yè)范圍；

    （b）須真誠地以公司最大利益為出發(fā)點(diǎn)行事；

    （c）不得以任何形式剝奪公司財(cái)產(chǎn)，包括（但不限于）對(duì)公司有利的機(jī)會(huì)；及

    （d）不得剝奪股東的個(gè)人權(quán)益，包括（但不限于）分配權(quán)、表決權(quán)，但不包括根據(jù)章程提交股東會(huì)通過的公司改組。

    3．6控股股東對(duì)其他股東的義務(wù)

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）除法律或公司股份上市的證券交易所的上市規(guī)則要求的義務(wù)外，控股股東在行使其股東的權(quán)力時(shí)，不得在下列問題上有損于全體或部分股東的利益行使其表決權(quán)：

    （a）免除董事、監(jiān)事須真誠以公司最大利益為出發(fā)點(diǎn)行事的責(zé)任；

    （b）批準(zhǔn)董事、監(jiān)事（為其或他人利益）以任何形式剝奪公司財(cái)產(chǎn)，包括（但不限于）任何對(duì)公司有利的機(jī)會(huì)；或

    （c）批準(zhǔn)董事、監(jiān)事（為其或他人利益）剝奪其他股東的個(gè)人權(quán)益，包括（但不限于）任何分配權(quán)、表決權(quán)，但不包括根據(jù)章程提交股東會(huì)通過的公司改組。

    （2）本款所指控股股東是具備以下條件之一的人：

    （a）此人單獨(dú)或與其他人一致行動(dòng)時(shí)，可選出半數(shù)以上的董事；

    （b）此人單獨(dú)或與其他人一致行動(dòng)時(shí)，可行使公司30%以上（含）的表決權(quán)或可控制公司的表決權(quán)的30%以上（含）的行使；

    （c）此人單獨(dú)或與其他人一致行動(dòng)時(shí)，持有公司發(fā)行在外30%以上（含）的股份；或

    （d）此人單獨(dú)或與其他人一致行動(dòng)時(shí)，以其他方式在事實(shí)上控制公司。

    3．7收款代理人

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司須代持有H種股份的股東委任收款代理人。收款代理人須代該等股東收取公司就H種股份分配的股利及其他應(yīng)付的款項(xiàng)。

    （2）公司委任的收款代理人須為按香港《受托人條例》注冊(cè)的信托公司。

    4．1董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員資格的限定

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）非自然人沒有資格成為公司董事、監(jiān)事。

    （2）被裁定違反股票發(fā)行與交易管理的規(guī)定，或其他法律，且涉及有欺詐或不誠實(shí)的行為者，自該裁定之日起五年內(nèi)沒有資格成為公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。

    4．2董事、高級(jí)管理人員的行為對(duì)善意第三人的有效性

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    董事、高級(jí)管理人員代表公司的行為對(duì)善意第三人的有效性，不因其在任職、選舉或資格上有任何不合規(guī)定而受影響。

    4．3公司董事會(huì)秘書

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司應(yīng)設(shè)公司董事會(huì)秘書，由董事會(huì)委任。

    （2）公司董事會(huì)秘書是公司的高級(jí)管理人員，其主要責(zé)任是保證公司有完整的組織文件和記錄，準(zhǔn)備和遞交工商行政管理機(jī)關(guān)以及其他機(jī)構(gòu)所要求的文件和表格，保證公司的股東名冊(cè)妥善設(shè)立，保證有權(quán)得到公司有關(guān)記錄和文件的人及時(shí)得到有關(guān)記錄和文件。

    （3）董事會(huì)應(yīng)任命他們認(rèn)為具有必備知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的自然人擔(dān)任公司董事會(huì)秘書。

    （4）公司董事或其他高級(jí)管理人員〔公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所（注冊(cè)會(huì)計(jì)師）（核數(shù)師）除外〕均可兼任公司董事會(huì)秘書。當(dāng)董事會(huì)秘書由董事兼任時(shí)，如某一行為應(yīng)由董事及董事會(huì)秘書分別作出，則該兼任董事及董事會(huì)秘書的人不得以雙重身份作出。

    4．4董事和高級(jí)管理人員的義務(wù)

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）每位董事、高級(jí)管理人員都有責(zé)任在行使其權(quán)利或履行其義務(wù)時(shí)，以一個(gè)合理的謹(jǐn)慎的人在相似情形下所應(yīng)表現(xiàn)的謹(jǐn)慎、勤勉和技能為其所應(yīng)為的行為。

    （2）每位董事和高級(jí)管理人員在行使公司賦予他們的權(quán)力時(shí)須遵守誠信義務(wù)，不可置自己于自身的利益和承擔(dān)的義務(wù)可能發(fā)生沖突的處境。此原則包括（但不限于）執(zhí)行下列的義務(wù)：

    （a）須真誠地以公司最大利益為出發(fā)點(diǎn)行事：

    （b）須按賦予權(quán)力時(shí)所規(guī)定的目的行使權(quán)力；

    （c）須親自行使所賦予他的酌量處理的權(quán)力，不得為他人所操縱；非法律允許或得到股東會(huì)在知情的情況下的同意不得將其酌量權(quán)轉(zhuǎn)給他人行使；

    （d）對(duì)同類別的股東應(yīng)平等，對(duì)不同類別股東應(yīng)公平；

    （e）除本章程有關(guān)規(guī)定或由股東會(huì)在知情的情況下，另有批準(zhǔn)外，不得與公司訂定合同、交易或安排；

    （f）未經(jīng)股東會(huì)在知情的情況下同意，不得用任何形式以公司財(cái)產(chǎn)為自己謀私利；

    （g）不得以任何形式剝奪公司財(cái)產(chǎn)，包括（但不限于）對(duì)公司有利的機(jī)會(huì)；

    （h）未經(jīng)股東會(huì)在知情的情況下同意，不得利用其在公司的地位為自己謀私利；

    （i）未經(jīng)股東會(huì)在知情的情況下同意，不得接受與公司交易有關(guān)的傭金；

    （j）未經(jīng)股東會(huì)在知情的情況下同意，不得與公司競爭；及

    （k）除非由股東會(huì)在知情的情況下另有批準(zhǔn)，須為在其任職期間所獲得的機(jī)密信息保密；如不是為公司利益計(jì)，不得利用該信息；但如（Ⅰ）法律有規(guī)定，（Ⅱ）公眾利益有要求，（Ⅲ）該董事或高級(jí)管理人員本身的利益有要求，則可向法院或其他政府主管機(jī)關(guān)披露該信息。

    （3）按誠信義務(wù)的要求，董事或高級(jí)管理人員不得指使與其相關(guān)的人作出董事或高級(jí)管理人員不能作的事。與董事或高級(jí)管理人員相關(guān)的人指：

    （a）該董事、高級(jí)管理人員的配偶或未成年子女；

    （b）該董事、高級(jí)管理人員或〔本項(xiàng)（a）目〕所列人士的信托人；

    （c）該董事、高級(jí)管理人員或〔本項(xiàng)（a）、（b）目〕所列人士的合伙人；

    （d）由該董事或高級(jí)管理人員單獨(dú)在事實(shí)上所控制的公司，或與〔本項(xiàng)（a）、（b）、（c）目〕所提及的人士或公司其他董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員在事實(shí)上共同控制的公司；或

    （e）〔本項(xiàng)（d）目〕所指公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員。

    （4）在〔本款（2）項(xiàng)〕中所列的董事和高級(jí)管理人員的誠信義務(wù)不一定在他們的任期結(jié)束時(shí)終止。對(duì)公司商業(yè)秘密保密的義務(wù)在其任期結(jié)束后仍有效。其他的義務(wù)的持續(xù)期應(yīng)根據(jù)公平的原則決定，取決于事件發(fā)生時(shí)與離任之間時(shí)間的長短，以及與公司的關(guān)系在何種情形和條件下結(jié)束。

    （5）董事或高級(jí)管理人員因違反某項(xiàng)具體的義務(wù)所負(fù)的責(zé)任，可由股東會(huì)在知情的情況下解除，但〔3．6款〕所規(guī)定的情況除外。

    4．5董事、高級(jí)管理人員與公司訂約

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）如某董事或高級(jí)管理人員，直接或間接地在與公司已訂立的或計(jì)劃中的合同、交易或安排上有重要利害關(guān)系（董事或高級(jí)管理人員的聘任合同除外），該董事、高級(jí)管理人員必須盡快向董事會(huì)披露其利害關(guān)系的性質(zhì)和程度，不論上述事項(xiàng)在正常情況下是否需要董事會(huì)批準(zhǔn)同意。除非該董事或高級(jí)管理人員已按本款的要求向董事會(huì)做了披露，并且董事會(huì)在其不計(jì)入法定人數(shù)，亦未參加表決的會(huì)議上批準(zhǔn)了該事項(xiàng)，公司可撤銷該合同、交易或安排，但對(duì)方是對(duì)該董事、高級(jí)管理人員違反其義務(wù)的行為不知情的善意當(dāng)事人的除外。如果某董事或高級(jí)管理人員的相關(guān)人士（定義與在〔4．4款（3）項(xiàng)〕相同）在某合同、交易或安排上有利害關(guān)系，該董事或高級(jí)管理人員也應(yīng)被視為有利害關(guān)系。

    （2）如董事給董事會(huì)一項(xiàng)書面通知，聲明由于通知所列的內(nèi)容，他與公司日后達(dá)成的合同、交易或安排有利害關(guān)系，在通知闡明的范圍內(nèi)，該董事被視為做了本款規(guī)定的披露，但該通知須在公司首次考慮訂定有關(guān)合同、交易或安排前已送達(dá)董事會(huì)。

    4，6應(yīng)予禁止的利益

    章程須對(duì)禁止公司向董事或監(jiān)事提供某些利益作出規(guī)定，包括具有下列內(nèi)容的條款：

    （1）公司不得以任何方式為董事、監(jiān)事交納稅款。

    （2）公司不得直接或間接地向其董事、監(jiān)事或母公司的董事、監(jiān)事提供貸款；不得為該等董事或監(jiān)事提供貸款擔(dān)保；不得向與該等董事或監(jiān)事相關(guān)的人提供貸款或?yàn)樵摰热耸刻峁┵J款擔(dān)保；

    （3）以下的交易不受〔本款（2）目〕的限制：

    （a）公司向其子公司提供貸款或?yàn)樽庸�司提供貸款擔(dān)保；

    （b）公司根據(jù)經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)的董事、監(jiān)事聘任合同向董事、監(jiān)事提供貸款或貸款擔(dān)保，或提供款項(xiàng)，使之支付為了公司目的或?yàn)榱寺男衅涔�司職�?zé)所發(fā)生的費(fèi)用；及

    （c）如公司的正常業(yè)務(wù)范圍包括提供貸款或貸款擔(dān)保，公司可向董事、監(jiān)事或與董事、監(jiān)事相關(guān)的人士提供貸款或貸款擔(dān)保，但貸款或提供貸款擔(dān)保的條件必須屬正常商務(wù)條件。

    （4）公司違反〔本款（2）項(xiàng)〕而提供貸款，收到款項(xiàng)的人必須立即償還，不論其貸款條件如何。

    （5）公司違反〔本款（2）項(xiàng)〕所提供的貸款擔(dān)保不得強(qiáng)制公司執(zhí)行。但下述情況除外：

    （a）向與公司或其母公司董事、監(jiān)事相關(guān)的人提供貸款時(shí)，提供貸款人不知情，則公司提供的貸款擔(dān)�？蓮�(qiáng)制執(zhí)行；或

    （b）公司提供的擔(dān)保物已由提供貸款人合法地售予善意購買者，則公司不得索回該擔(dān)保物。

    （6）本款中有關(guān)概念的含義：

    （a）擔(dān)保包括由保證人承擔(dān)責(zé)任或提供財(cái)產(chǎn)以保證義務(wù)人履行義務(wù)；

    （b）與監(jiān)事或董事相關(guān)的人的定義：適用〔4．4款（3）項(xiàng)〕相關(guān)人的定義。

    4．7董事會(huì)權(quán)力的限制

    章程須包括有下列內(nèi)容的條款：

    （1）如擬處置固定資產(chǎn)會(huì)預(yù)期到的價(jià)值，與此項(xiàng)處置建議前四個(gè)月內(nèi)已處置了的固定資產(chǎn)所得到的價(jià)值的總和，超過股東會(huì)最近審議的資產(chǎn)負(fù)債表所顯示的固定資產(chǎn)價(jià)值的33%，則董事會(huì)在未經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)前不得處置或同意處置公司的固定資產(chǎn)。

    （2）公司處置固定資產(chǎn)進(jìn)行的交易的有效性，不因違反〔本款（1）項(xiàng)〕而受影響。

    （3）本款所指的對(duì)固定資產(chǎn)處置，包括轉(zhuǎn)讓某些資產(chǎn)權(quán)益的行為，但不包括以固定資產(chǎn)提供擔(dān)保的行為。

    4．8公司的補(bǔ)救措施

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    除法律規(guī)定的各種權(quán)利、補(bǔ)救措施之外，在某董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員違反了對(duì)公司所負(fù)的義務(wù)時(shí)，公司有權(quán)采取以下措施：

    （a）向該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員索取其失職所造成的損失的賠償；

    （b）撤銷任何由公司與該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員訂立的合同或交易，亦有權(quán)撤銷由公司與第三人（當(dāng)?shù)谌�人明知或理�?yīng)知道代表公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員違反了向公司應(yīng)負(fù)的義務(wù)）訂立的合同或交易；

    （c）要求該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員交出因違反義務(wù)而獲得的收益；

    （d）追回該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員本應(yīng)為公司所收取的款項(xiàng)，包括傭金；

    （e）要求該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員退還本應(yīng)交予公司的款項(xiàng)所賺取的利息或可能賺取的利息；

    （f）采取法律程序裁定該董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員因其違反義務(wù)所獲得的財(cái)產(chǎn)歸公司所有。

    4．9監(jiān)事或董事的報(bào)酬

    章程須包括具有下列內(nèi)容的條款：

    公司應(yīng)與董事、監(jiān)事訂立事前經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)的書面合同，規(guī)定其報(bào)酬，包括：

    （a）作為公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的報(bào)酬；

    （b）作為公司的子公司的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的報(bào)酬；

    （c）為公司及其子公司的管理提供其他服務(wù)的報(bào)酬；及

    （d）該董事或監(jiān)事因失去職位或退休所獲補(bǔ)償?shù)目铐?xiàng)。

    除按上述合同外，董事、監(jiān)事不得因上述事項(xiàng)為其應(yīng)獲取的利益向公司提出訴訟。

    4．10公司被收購時(shí)，董事、監(jiān)事因失去職位所獲的補(bǔ)償?shù)奶幚沓绦?/DIV>
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